Казахстанцы, передающие пенсионные накопления частным управляющим, смогут выбирать стратегию инвестирования с учетом возраста и готовности к риску. Управляющим разрешат предлагать разные портфели, сообщает El.kz со ссылкой на Агентство по регулированию и развитию финансового рынка.
Как изменится управление накоплениями
Ранее каждый управляющий инвестиционным портфелем формировал общий портфель для всех вкладчиков независимо от их возраста. Теперь компании смогут предлагать до трех вариантов инвестирования с разным соотношением доходности и риска.
Изменения касаются пенсионных накоплений, которые вкладчики передают частным управляющим. Выбирать стратегию можно будет с учетом того, сколько времени остается до пенсии и насколько человек готов к колебаниям стоимости своих вложений.
Какие стратегии предложат вкладчикам
Консервативный портфель будет доступен всем независимо от возраста. Основную часть вложений составят облигации, а результат работы управляющего будут оценивать ежегодно.
Умеренный портфель смогут выбрать вкладчики, которым до пенсионного возраста осталось более 3 лет. Он предусматривает сочетание акций и облигаций. Работу управляющего будут оценивать за трехлетний период.
Рискованный портфель предназначен для тех, кому до пенсии остается более 13 лет. Основу вложений составят акции, которые могут принести больший доход, но сильнее меняются в цене. Результат будут оценивать по итогам пятилетнего периода.
Когда управляющий должен возместить разницу
Для каждого портфеля установят ориентир, составленный из индексов казахстанских и мировых акций и облигаций. С ним будут сравнивать доходность управляющего. Если по итогам установленного периода результат окажется ниже минимального уровня, компания возместит разницу за счет собственного капитала.
Для консервативного портфеля минимальный уровень составит 90% от доходности ориентира. Доля вложений в иностранной валюте будет ограничена двумя пятыми портфеля.
Для умеренного портфеля минимум установлен на уровне 85% от доходности ориентира. В иностранной валюте разрешат размещать до семи десятых средств.
Для рискованного портфеля минимальная доходность составит 80% от доходности ориентира. Такой же предельный показатель установлен для доли валютных вложений.
Как сменить портфель
Вкладчики смогут распределять накопления между несколькими управляющими или разными портфелями одной компании. Перейти в другой портфель того же управляющего разрешат не чаще раза в год, подав заявление через сайт ЕНПФ.
Когда возраст вкладчика перестанет соответствовать условиям выбранной стратегии, ЕНПФ самостоятельно переведет средства в подходящий портфель той же компании. Если такого варианта у управляющего нет, фонд заранее уведомит клиента. Тогда вкладчик сможет выбрать другую компанию или вернуть накопления в управление Национального банка.
Средства каждого портфеля будут учитывать на отдельных счетах в банке-кастодиане. Управляющий будет отвечать за результаты каждого из них отдельно, а перечень разрешенных инвестиционных инструментов сохранится.
Когда заработают изменения
Закрыть портфель управляющий сможет после завершения периода оценки, предупредив об этом за год. При этом у компании должен остаться хотя бы один портфель. Перед закрытием она обязана возместить разницу до минимальной доходности, если такая разница возникла.
С сентября вкладчики могут передавать частным управляющим до 100% пенсионных накоплений.
Постановление вступает в силу по истечении десяти календарных дней после первого официального опубликования. Такой порядок начала действия документа указан в сообщении Агентства.
Читайте также: Мобильные переводы в Казахстане: какие суммы теперь заинтересуют налоговую
