Атаковавшая международную компанию Freedom Holdings, имеющую свою штаб-квартиру в Казахстане, организация Hindenburg Research и мобилизованные ей инвесторы понесли убытки свыше 20 миллионов долларов. В то время как стоимость акций Freedom Holdings, напротив, поднялась выше 90 долларов за акцию, на волне шорт-сквиза. Как происходила атака и какие последствия имела, в своем telegram-канале рассказал казахстанский журналист Денис Кривошеев, передает ИА El.kz.
Кривошеев отмечает, что многие казахстанцы «восприняли отчет биржевого хищника Hindenburg Research за чистую монету», поэтому важно понять, что именно делает американская компания для атаки.
- В профессиональном сообществе многие отлично понимали, что любое «исследование» Hindenburg Research направлено на слом рынка и прекрасно подготовлено. Фирма готовит ангажированный отчет о расследовании выбранной ими компании, просматривая ее общедоступные записи, внутренние корпоративные документы и общаясь с ее сотрудниками, чаще всего, с теми, с кем расстались не на мажорной ноте. Затем подбирается удачное время для атаки, например, «красные дни» на бирже или размещение. Сам отчет предварительно распространяется среди партнеров Hindenburg, которые вместе с брокером открывают короткую позицию по выбранным акциям, прежде чем опубликовать его. Подготовка идет несколько месяцев, причем весьма осторожно. Когда отчет публикуют, начинается паника, разгоняемая СМИ и экспертами. Чаще всего и те, и другие ангажированы, возможно, даже принимают участие в написании, или, по крайней мере, уже с ним знакомы. Непрофессиональные инвесторы в панике роняют цену, и чем сильнее она падает, тем больше прибыли акторы получают, - написал журналист.
Он отмечает, что есть несколько подобных кейсов, на которых удалось заработать Hindenburg.
- По сути, это вид инсайдерской торговли, которая является преступлением в США, и вопрос времени, когда комиссия по ценным бумагам идентифицирует подобный вид манипуляций с рынком ценных бумаг и поставит ее вне закона, - пишет он.
В июне 2023 года глава индийского конгломерата Adani Group, Гаутам Адани, обвинил компанию Hindenburg Research в распространении дезинформации с целью выгоды от падения акций холдинга. Hindenburg ранее выступила с обвинениями в январе, когда Adani Group готовилась к публичному размещению акций. Bloomberg назвал это значимой операцией для Hindenburg, которая ранее не атаковала компании такого масштаба. В мае 2023 года Hindenburg также атаковала Icahn Enterprises, обвиняя их в финансовых махинациях. Тактика Hindenburg включает сбор сплетен и обрывков документов из открытых источников, заключение шорт-контрактов, информационные атаки, обрушение биржевых котировок и выкуп дешевых акций.
- «Обстрел» американской исследовательской и торговой компании Hindenburg Research казахстанской Freedom Holdings Corporation Тимура Турлова — точно такая же попытка отмены и желание на этой отмене заработать. Насколько можно верить «расследованию», большей частью выстроенном на клевете? Рынок, как мы видим, не поверил, но исследование запало в душу некоторым реакционно настроенным казахстанцам, поэтому и важно поговорить о том, почему отчет — это солянка из клеветы, домыслов и фантазий. Hindenburg Research обвинил FRHC в «наглом уклонении от санкций», фальсификации выручки и манипулировании рынком, - пишет Кривошеев.
Турлова подвергли критике за продажу своего российского бизнеса сотруднику за $140 млн, возможно, чтобы избежать ограничительных мер. Отмечается, что Freedom продолжает деятельность в России, нарушая санкции и процедуры проверки клиентов. Freedom Holdings отвергли обвинения Hindenburg Research, считая их спекулятивными и неподтвержденными. Это утверждение логично в свете контекста событий.
- Во-первых буквально за несколько дней до атаки Freedom опубликовал аудированный отчет за 2023 фискальный год, в котором говорится обратное. В том числе и то, что правила KYC и AML соблюдаются, как и все остальные требования регуляторов. Компания весьма детально проработала все спорные моменты, появившиеся в 2022 году по независящим от нее причинам. Более того, приняла на себя убытки, связанные с этими обстоятельствами, выстраивая процессинг в совершенно новой парадигме для международных компаний, - отметил он.
Hindenburg Research провела "расследование" по FRHC, опираясь на годовые данные, собранные в период политической нестабильности. Отчет включает в себя мнения бывших сотрудников и аналитиков рынка, в том числе "бывшего сотрудника Freedom Holding в ОАЭ". Данная отсылка, вероятно, указывает на Егора Романюка, экс-менеджера Freedom Holdings. Он, вероятно, связан с информационными атаками и утечками данных. Судя по контракту, Романюк был уволен, но соглашение об увольнении обеспечило ему долгосрочное благополучие.
Пункт соглашения запрещал распространение клеветнической информации о работодателе и его делах. Романюк, бывший менеджер Freedom Holdings, получил вознаграждение в $100 тыс. и 300 тыс. акций FRHC в "золотом парашюте". Однако он начал активно дискредитировать компанию в соцсетях. В июле 2023 года суд признал его виновным в клевете и наложил штраф. Гражданское дело также передано в суд. Его посты и интервью стали основой для "расследования" Hindenburg Research, но оказались несостоятельными. Романюк и Hindenburg недооценили риски.
- Результат — шорт-сквиз у одних и испорченное отношение к другим. И еще повторюсь, что главный враг экономики страны не во вне, а как раз внутри нее, и это не только неадекватная реакция социальных сетей, которая может навредить куда больше, чем любая атака «медведей» на внешних рынках, но и поведение некоторых участников рынка, стремящихся оседлать ситуацию и использовать кризис для сведения счетов. Было несколько случаев, когда именно участники ранка благодаря близости к власти становились организаторами подобных атак и, используя соцсети, разгоняли в них панику. В кассы конкурентов выстраивались очереди из клиентов, тем самым подвергая риску систему в целом, - заключил журналист.